中国的经济增长过分依赖信贷投放的思路，必须调整。这个思路不调整就会办更多的银行，办更多的金融业务来维持。所谓供给侧结构性改革，去杠杆这个任务到现在为止还没有完全完成，这个必须坚持下去。2017年年中召开的金融工作会议，精神很清晰，要求很明确。但由于碰到了经济下行，再加上中美贸易冲突的加剧，金融工作会议的许多要求并没有落实，没有坚持到底。当时的提法很多，例如金融乱象必须整治等等，甚至提出要分步骤，但是后来由于形势有点变化，工作重点有所调整，应该加一些新的内容，例如新构建国际支付清算渠道。小银行怎么办，大银行怎么办，我们确实要有一套预案。

随着我国金融业对外开放步伐的加快，外资银行对我国的渗透日益明显。在国际比较视野下的研究发现：以美国为代表的发达国家银行业保护主义明显，严格限制外资的持股比例；而发展中国家银行业开放过程中则经历了惨痛的教训。在我国基本国情的前提下，并结合中美银行业对外开放的数据对比分析可见，中国银行业的开放程度已经较高。因此，现阶段银行业应谨慎对待外资持股比例问题，并加强金融业的监管，这对国民经济安全和可持续发展具有重要意义。在此基础上，我们提出了基于程恩富教授“金融业对等开放”原则下的政策建议。

取消刚兑是个系统工程，是在分清主体责任前提下的取消，而不是简单地一推了之，让中小投资者自己去愿赌服输。股市也一样，为什么投资者对正常情况下的价格涨跌并无抱怨，而是痛恨各色“地雷”，并且没有刚性兑付要求?第一，股权投资的特点和规则决定了不存在刚性兑付问题;第二，前提是有监管机构全力保障信息披露的完整和充分。

余额宝已经诱惑了3亿多参与者，目前已拥有1.4万亿元规模，从银行或实体经济套利500多亿元;如果我们把所有现存5万亿元同类货币套利基金的收益加总，那它们已经让银行或实体经济付出的财务成本至少将达到1500到2000亿元。要知道这可不是创造价值换来的财富。为什么再次把余额宝拿出来说事儿?因为，余额宝的诞生日——2013年6月就是中国金融乱象的爆发点。当然，货币基金是罪魁，但绝不是元凶。那元凶是谁?我认为是货币政策操作长期坚持“锁长放短”，与此同时叠加利率市场化改革和金融监管放松。

中国的房地产不但被赋予了财富再分配和拉动经济增长的属性，更为重要的是它已经绑架了中国的经济和金融。只有不断上涨的房价才能托住中国持续膨胀的债务，如果房价出现整体下跌，债务的链条马上就会断裂，所谓的系统性金融风险就会显现。

美国正在通过加息和未来的缩短资产负债表，要挤破中国的资产泡沫，只要泡沫一破，金融杠杆的传导功能，就会一直延伸到银行系统。美国正在中国身边搞小动作，也是为了这个目的。用金融战让中国经济出现大乱，是美国阻挡中国崛起的唯一机会。然后再用多年的思想战打下的基础，把经济危机变成政治危机。

1991年，在苏联解体前，罗思义准确地预测到世界银行推荐给苏联的政策会给其带来灾难性后果。世界银行的报告在结论部分，仅详细谈及了苏联的能源和农业两个经济领域的情况。苏联人听从了这样一个从工业国退化成原料产地的报告，你能想象吗

无论从哪个角度来说，中国银行业去IOE的“换心”大计都是需要尽快考虑的议程。可以预料，在国家政策引导、企业互助、社会理解的氛围下，银行业多年以来对IOE的过度依赖很快就会走入历史。中国必须要打赢这场信息技术领域的攻坚战，为未来国家安全的保障和自主信息产业的发展摒除后顾之忧。

从2011年开始，富国银行的一些雇员在未经客户允许的情况下，私自开设了200多万个借记卡和信用卡账户，甚至将部分客户资金转移到这些未经授权的新账户，造成客户原有账户因资金不足或透支而被迫缴纳更多费用。据有关监管部门称，这些雇员是受到销售目标和薪酬激励的驱动。造假案发生之后，富国银行被罚款1.85亿美元。

银行涉房贷款还在快速增长，房贷几乎成为大部分银行信贷板块中的绝对主力，银行对品牌房企的住宅项目仍频频输血。业内人士表示，房价“泡沫”风险与高企的个人按揭杠杆风险正逐步累积，如不及时化解，预计此类风险有可能在2017年集中爆发。

五一假期刚到，然而有一则消息，让所有银行都睡不着了，让所有的房地产商睡不着了。这是一颗惊天巨雷，这就是中国银监会向银行等金融机构发送通知，要求信贷资产收益权转让必须全额计提资本，同时银行理财资金不得直接或间接投资本行信贷资产收益权，并不得提供任何显性或者隐形担保。

示威者们的帐篷早已被清走，但是“占领华尔街”运动对美国政治，甚至是华尔街本身的影响仍徘徊不去。

对于那些小银行来说，有不断增加的事实证明，不 良贷款不断累积，尤其是还未上市的银行。这很重要，因为未上市的银行占中国银行系统的三分之一之多，与日本整个银行业规模相当。